Unvested stock options buyout

Eu trabalho para uma empresa de capital aberto que foi adquirida por outra empresa de capital aberto. Também possuo ações de unidades de estoque restritas para minha empresa. Todas as minhas ações estão programadas para serem utilizadas após a aquisição ser concluída. O que normalmente acontece com opções de ações não utilizadas / unidades de estoque restritas durante uma aquisição Eu estou supondo / esperando que elas sejam usadas para me conceder uma quantia igualmente valiosa de minhas novas ações de empregadores, com a mesma data de aquisição. Há vários resultados possíveis em uma aquisição. Incluem, mas não se limitam a: 1) direito de pleno direito sobre uma aquisição; 2) aquisição parcial de uma aquisição com provisão para aquisição adicional na rescisão após uma aquisição; 3) aquisição parcial de uma aquisição sem provisão para aquisição adicional na rescisão; após uma aquisição. e 4) nenhum investimento em uma aquisição sem previsão de qualquer aceleração pós-aquisição. Independentemente dessa resposta, eu ainda estou curioso para ouvir de qualquer outra pessoa que tenha passado por este cenário e como isso funcionou para eles, especialmente se não for um dos resultados descritos no artigo acima. De acordo com o documento Formulário 8-K, publicamente arquivado para a aquisição, eu vou estar recebendo uma quantidade equitativa de ações não investidas com o mesmo cronograma. Ótimo Essa é uma ótima pergunta. Eu participei de um negócio como esse, e também conheço amigos e familiares envolvidos durante a compra. Resumindo: A parte atualizada da sua pergunta está correta: Não há um tratamento típico único. O que acontece com unidades de estoque restrito não exploradas (RSUs), opções de ações de funcionários não utilizadas, etc. varia de caso para caso. Além disso, o que exatamente vai acontecer no seu caso deveria ter sido descrito na documentação da concessão que você (esperançosamente) recebeu quando você foi emitido estoque restrito em primeiro lugar. De qualquer forma, aqui estão os dois casos que eu já vi acontecerem antes: Imediata aquisição de todas as unidades. O vesting imediato é geralmente o caso de RSUs ou opções concedidas a executivos ou funcionários-chave. A documentação da concessão geralmente detalha os casos que terão vesting imediato. Um dos casos é geralmente uma provisão de mudança de controle (CIC ou COC), acionada em uma compra. Outros casos de aquisição imediata podem ocorrer quando o funcionário chave é demitido sem motivo ou morre. Os termos variam e são frequentemente negociados por funcionários-chave astutos. Conversão das unidades para um novo horário. Se alguma coisa é mais típica das doações regulares a nível de funcionários, acho que esta seria. Geralmente, essas concessões de RSU ou de opção serão convertidas, no preço da transação, em uma nova programação com datas e percentuais de vesting idênticas, mas um novo número de unidades e valor em dólar ou preço de exercício, geralmente para que o resultado final fosse o mesmo como antes do acordo. Também estou curioso para saber se alguém já passou por uma compra, ou conhece alguém que tenha passado por uma compra e como eles foram tratados. Obrigado pela ótima resposta. Eu desenterrei meus documentos de concessão, e a essência que eu ganho com isso é que todos os resultados descritos (aqui nesta questão e no acordo) são possíveis: um intervalo do não-tão-justo, ao muito eqüitativo, e aos casos inesperados. Eu acho que tenho que esperar e ver, infelizmente, como eu definitivamente não sou um funcionário executivo c-level ou quotkey. ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Passou por uma compra em uma empresa de software - eles converteram minhas opções de ações para o estoque da nova empresa no mesmo horário em que estavam antes. (E então nos ofereceu um novo pacote de nova contratação e um bônus de retenção, só porque eles queriam manter os funcionários por perto.) Eu trabalhei para uma pequena empresa de tecnologia privada que foi adquirida por um maior empresa de tecnologia de capital aberto. Minhas ações foram aceleradas em 18 meses, conforme escrito no contrato. Excercisei essas ações a um preço de exercício muito baixo (abaixo de 1) e recebi um número igual de ações na nova empresa. Fez cerca de 300.000 pré impostos. Isso foi em 2000. (Eu amo como o governo nos considerou ricos naquele ano, mas nunca fizemos essa quantia desde então) respondeu 29 março 11 at 12:17 Sua resposta 2016 Stack Exchange, IncO que acontece com as opções de ações durante uma fusão Fusões afetam o empregado opções de ações de várias maneiras. Os rumores que circulam em torno do bebedouro são verdadeiros: sua empresa está buscando uma fusão com outra empresa. Então, o que acontece com suas opções de ações Como funcionários, se sua empresa lhe deu opções de ações como parte de seus pacotes de remuneração, como essas opções não negociadas serão tratadas no contexto de uma fusão dependerá de uma ampla gama de fatores, incluindo seu nível , o valor do estoque, a maturidade da sua empresa, a natureza do setor em que você trabalha, o tipo de opções que sua empresa lhe concedeu, o cronograma de aquisição e, acima de tudo, os termos declarados da própria fusão. Aquisição Acelerada A aquisição acelerada geralmente ocorre durante uma mudança de evento de controle, como uma fusão, quando sua empresa é adquirida por outra ou quando ela é aberta ao público. De acordo com David Hornik, da Stanford Graduate School of Business, existem duas formas de vesting acelerado: single-trigger e double-trigger. O acúmulo acelerado de opções de ações ocorre o minuto em que a empresa se funde. O vesting acelerado de acionamento duplo ocorre quando sua empresa se funde e você ou seu cônjuge perdem seu emprego como resultado. A aquisição acelerada é contenciosa, uma vez que o executivo que estava em caixa 8221 obtém dinheiro em suas ações, enquanto aquele que era mais valioso8221, na verdade, tem que esperar que suas ações sejam adquiridas sob o novo regime. Analise com cuidado os termos do seu contrato para ver se sua empresa lhe dará aquisição antecipada durante a fusão. Cancelamento Em alguns casos, uma fusão entre duas entidades resultará no cancelamento das opções de ações. Neste caso, a sua empresa informa-o antecipadamente do cancelamento das opções de stock de empregados existentes e dá-lhe uma janela de tempo em que poderá exercer as opções que já foram adquiridas, assumindo que valem alguma coisa. Se isso for verdade no seu caso, certifique-se de falar com seu corretor ou consultor financeiro sobre as implicações fiscais antes de exercer as opções. Cash Buyout As opções de ações não exercidas também podem ser sacadas durante a fusão pela empresa sobrevivente ou pela empresa compradora. Saque tende a ser o caminho preferido para todas as partes envolvidas. A empresa sobrevivente evita os desafios complexos de impostos e administração - para não mencionar o procedimento de emissão de ações - e os funcionários recebem um pequeno pagamento fixo. Assumindo ou Substituindo Opções de Ações A empresa sobrevivente também pode assumir as opções de ações para evitar a criação de uma queda no patrimônio, ou pode substituir suas próprias opções de ações pelas da empresa adquirida para manter a uniformidade. Mais uma vez, essas decisões são tomadas caso a caso. A escolha muitas vezes depende se a empresa sobrevivente é uma empresa pública e qual ação será mais prudente do ponto de vista fiscal sob a legislação tributária federal. Referências Sobre o autor Emma Cale escreve profissionalmente desde 2000. Seu trabalho foi publicado na NOW Magazine, na HOUR Magazine e no Globe and Mail. Cale é bacharel em artes em inglês pela Universidade de Windsor e possui certificados de redação avançados do Canadian Film Center e da National Theatre School of Canada. Photo CreditsHeh, eu meio que percebi que havia vários problemas que poderiam fazer parte: cláusulas do mal no plano de ações, questões de aquisição, diferenças nas classes de ações, diluição, etc. Estou basicamente resolvido apenas assumir que até certo ponto o quanto meu As opções valem a pena para a generosidade do conselho de administração. Felizmente para mim, eles têm um histórico de serem relativamente generosos. Vamos esperar que eles continuem assim (oh, e a propósito, qualquer um que me conheça IRL, estou envolvido em várias novas empresas, então não assuma que você sabe quem é) Ars Legatus Legionis Registrado: 11 de maio de 2000 como parte do plano de aquisição, eles devem ter uma equação que diz que X ações da empresa X agora valem ações Y na empresa Y. Se você tiver opções que não foram exercidas, você provavelmente terá o exercício para você e para o emissor estoque na nova empresa na fórmula teha bove. Se você tem uma chance, no entanto, os preços das ações geralmente aumentam quando uma aquisição é anulada, então eu trocaria as notas então. Originalmente postado por Emkorial: Eu acredito que como parte do plano de aquisição, eles devem ter uma equação que diz que X ações da empresa X agora valem ações Y na empresa Y. Se você tiver opções que não foram exercidas, você provavelmente terá exercido para você e as ações emitidas na nova empresa na fórmula teha bove. Se você tem uma chance, no entanto, os preços das ações geralmente aumentam quando uma aquisição é anulada, então eu trocaria as notas então. Isso é verdade se ambas as empresas forem públicas. Quando a empresa para a qual eu trabalhava foi adquirida (em uma transação em dinheiro), todas as opções adquiridas foram convertidas em dinheiro a um determinado preço por ação, e as opções não investidas foram convertidas em opções não investidas na empresa adquirente em uma proporção definida preço de aquisição e do preço das ações da empresa compradora no dia em que o negócio foi concluído. Ars Legatus Legionis Registrado em: 26 de janeiro de 2000 Não confundir opções de ações com ações. Opções de ações: uma opção para comprar ações a um determinado preço. Dependendo do contrato ou contrato, as opções podem expirar ou podem não ser transferíveis para uma nova empresa ou até mesmo para uma nova diretoria. Muitas empresas, para serem atraentes para a compra, escrevem nos contratos de opção que a empresa compradora não precisa honrar as opções de compra - basicamente tornando o passivo da opção intransferível. Existem dois tipos de opções de ações. Estou familiarizado com opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (NQSo vs ISO). Estoque: Estou familiarizado com ações ordinárias e ações preferenciais. As ações preferenciais são o melhor tipo, têm direitos e você é pago antes das ações ordinárias. Artigos de incorporação podem ser evitados para permitir que detentores de ações preferenciais tenham todos os votos que sejam significativos em situações de diretoria ou de aquisição / venda. Normalmente, os fundadores têm ações preferenciais e todos os demais obtêm ações ordinárias para empresas privadas (ações não públicas). Veja os artigos de incorporação das empresas e o contrato de opção de compra de ações. Ou entre em contato com sua pessoa de RH / benefícios.